芯片原产地确定新规出台，怎么影响英伟达？

liukang20243周前 (04-21)166吃瓜794

榜首财经 2025-04-11 18:57

晨雾 / 转帖

4月11日，我国半导体协会忽然发文称，依据海关总署的相关规矩，“集成电路”流片地确定为原产地，我国半导体协会主张企业在进口集成电路时，进口报关原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。

这一音讯令国产芯片厂商股价大涨。到当天收盘，凯德石英（835179.SZ）30%涨停，晶华微（688130.SH）、唯捷创芯（688153.SH）等多股20%涨停。

对此，一家A股半导体上市公司负责人对榜首财经记者表明：“短期来看，这一音讯关于国内芯片厂商是利好的，由于外资品牌的友商许多运用的美国晶圆。”该公司的海外竞品包含skyworks和Qorvo等企业的产品。

榜首财经记者了解到，近来因我国对美进口产品加征关税，市场上关于进口芯片征收关税原产地的确定准则有不同的解读。在这一布景下，最新的规矩明晰了以“集成电路”流片地确定为原产地。

“集成电路的制作链比较长，供应链杂乱。从芯片规划开端，到芯片制作和封装测验，触及许多环节，这个原产地认证规矩适当所以明晰了以芯片制作产地为原产地，那么比如说在台积电出产的芯片，不论是哪家做封装，是哪家的产品，谁规划的，原产地便是我国台湾；比如说在美国的工厂里出产的CPU，那不论在哪里封装，那原产地便是美国。”一家上海本地的封装测验公司负责人对榜首财经记者表明。

这也意味着在美国以外区域代工的芯片将不受反制关税的影响，其间最受重视的英伟达对华出口的人工智能芯片H20产地特点或许也将明晰，这是由于现在这些AI芯片由台积电坐落我国台湾的代工厂流片。此外，包含AMD和高通等厂商也由台积电代工的芯片厂商，受关税影响估计也有限。

英伟达创始人CEO黄仁勋被曝上星期到会了特朗普在海湖庄园的晚宴，这缓解了美国政府关于进一步收紧英伟达芯片对华出口H20芯片约束的忧虑。现在，英伟达向我国出口包含H20在内的人工智能芯片。H20也是在美国出口控制下英伟达在我国出售的该公司最先进的人工智能处理器。在我国草创公司DeepSeek带动的AI大模型需求旺盛的推进下，H20芯片订单激增。

今年年初，台积电开端在美国亚利桑那州的芯片工厂开端出产4纳米芯片，这也是台积电初次在美国发动先进芯片的大规模出产。黄仁勋此前表明，英伟达的Blackwell芯片也现已开端在美国出产。不过在美国芯片出口控制下，Blackwell芯片无法向我国出售。

此外，多位业内人士对榜首财经记者表明，德州仪器大部分的芯片都在美国工厂出产。上一年12月，美国商务部宣告向德州仪器再赞助16亿美元，将在得克萨斯州和犹他州建造三个晶圆厂。

研究机构Gartner分析师盛陵海以为，德州仪器以及一些模仿芯片IDM出产商或许会遭到较大的冲击，而英特尔、博通等近年来也开端分散了全球供应链，美国出产芯片的比重相对降低了，或许会对冲一部分的影响。

“总的来说，从此次芯片原产地的认证规矩来看，两类芯片公司获益，一类是英伟达、AMD这些不受原产地税收影响的美国AI芯片厂商；另一类是竭尽全力代替美国德州仪器、ADI等老练制程产品的国内芯片公司。”一位国内芯片企业负责人对榜首财经记者说道。

研究机构Omdia分析师何晖对榜首财经记者表明：“信任许多海外芯片厂商对潜在的关税影响现已做好了充沛预案，例如英特尔近年来也开端与台积电合作了。”