芯片原产地确定新规出台，怎么影响英伟达？
芯片原产地确定新规出台，怎么影响英伟达？
榜首财经 2025-04-11 18:57
晨雾 / 转帖
4月11日，我国半导体协会忽然发文称，依据海关总署的相关规矩，“集成电路”流片地确定为原产地，我国半导体协会主张企业在进口集成电路时，进口报关原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。
这一音讯令国产芯片厂商股价大涨。到当天收盘，凯德石英（835179.SZ）30%涨停，晶华微（688130.SH）、唯捷创芯（688153.SH）等多股20%涨停。
对此，一家A股半导体上市公司负责人对榜首财经记者表明：“短期来看，这一音讯关于国内芯片厂商是利好的，由于外资品牌的友商许多运用的美国晶圆。”该公司的海外竞品包含skyworks和Qorvo等企业的产品。
榜首财经记者了解到，近来因我国对美进口产品加征关税，市场上关于进口芯片征收关税原产地的确定准则有不同的解读。在这一布景下，最新的规矩明晰了以“集成电路”流片地确定为原产地。
“集成电路的制作链比较长，供应链杂乱。从芯片规划开端，到芯片制作和封装测验，触及许多环节，这个原产地认证规矩适当所以明晰了以芯片制作产地为原产地，那么比如说在台积电出产的芯片，不论是哪家做封装，是哪家的产品，谁规划的，原产地便是我国台湾；比如说在美国的工厂里出产的CPU，那不论在哪里封装，那原产地便是美国。”一家上海本地的封装测验公司负责人对榜首财经记者表明。
这也意味着在美国以外区域代工的芯片将不受反制关税的影响，其间最受重视的英伟达对华出口的人工智能芯片H20产地特点或许也将明晰，这是由于现在这些AI芯片由台积电坐落我国台湾的代工厂流片。此外，包含AMD和高通等厂商也由台积电代工的芯片厂商，受关税影响估计也有限。
英伟达创始人CEO黄仁勋被曝上星期到会了特朗普在海湖庄园的晚宴，这缓解了美国政府关于进一步收紧英伟达芯片对华出口H20芯片约束的忧虑。现在，英伟达向我国出口包含H20在内的人工智能芯片。H20也是在美国出口控制下英伟达在我国出售的该公司最先进的人工智能处理器。在我国草创公司DeepSeek带动的AI大模型需求旺盛的推进下，H20芯片订单激增。
今年年初，台积电开端在美国亚利桑那州的芯片工厂开端出产4纳米芯片，这也是台积电初次在美国发动先进芯片的大规模出产。黄仁勋此前表明，英伟达的Blackwell芯片也现已开端在美国出产。不过在美国芯片出口控制下，Blackwell芯片无法向我国出售。
此外，多位业内人士对榜首财经记者表明，德州仪器大部分的芯片都在美国工厂出产。上一年12月，美国商务部宣告向德州仪器再赞助16亿美元，将在得克萨斯州和犹他州建造三个晶圆厂。
研究机构Gartner分析师盛陵海以为，德州仪器以及一些模仿芯片IDM出产商或许会遭到较大的冲击，而英特尔、博通等近年来也开端分散了全球供应链，美国出产芯片的比重相对降低了，或许会对冲一部分的影响。
“总的来说，从此次芯片原产地的认证规矩来看，两类芯片公司获益，一类是英伟达、AMD这些不受原产地税收影响的美国AI芯片厂商；另一类是竭尽全力代替美国德州仪器、ADI等老练制程产品的国内芯片公司。”一位国内芯片企业负责人对榜首财经记者说道。
研究机构Omdia分析师何晖对榜首财经记者表明：“信任许多海外芯片厂商对潜在的关税影响现已做好了充沛预案，例如英特尔近年来也开端与台积电合作了。”
我国海关数据显现，2024年我国集成电路进口金额到达3857.9亿美元，同比增加10.5%。尽管美国半导体企业占有我国市场较大市场份额，但由于半导体产业链的全球化分工，我国直接从美国进口的产品较少。
针对我国最新的芯片原产地确定规矩的影响，到发稿，英特尔、博通、德州仪器未就关税问题宣布回应。
一家在华有许多出资、客户掩盖英特尔的欧洲高端半导体封装企业负责人对榜首财经记者说道：“现在还无法判别新的关税办法施行后关于职业的影响，由于每天都有新的改变。”
(本文来自榜首财经)
信息来历：2025-04-11 榜首财经
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精细操控的脆弱性艺术遭受年代风暴
特朗普宣告暂停对部分国家的关税办法90天，苹果公司随即暴升，到收盘上涨了15.33%。
短短数日，苹果股价坐了一次过山车。风暴始于美国当地时刻4月2日，那天美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，宣告美国将于4月5日对交易同伴加征10%的“最 低基准关税”，将于4月9日对与美国交易逆差最 大的国家和区域征收不同的、更高的“对等关税”。
音讯一出，当天苹果股价跌落超9%，创下自2020年9月以来最 大单日跌幅，市值一夜蒸腾超3000亿美元。在2号到8号的四个交易日，跟着我国的反制办法出炉，商场加快震动，苹果股价累计跌幅超18%，市值蒸腾超6000亿美元。
与美国其他科技巨子比较，从研制到制作再到出售，苹果更依靠全球供应链和全球商场，也就受新关税方针的影响要显着高得多。
一个奇妙的迹象是，就在4月3日，依据苹果公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，公司CEO蒂姆・库克周三减持108,136股苹果股票，套现约2418万美元，折合人民币约1.76亿元。这是库克一年之内第三次减持苹果股票，累计套现超1.1亿美元，折合人民币达8亿元。到本年4月，库克仍持有328万股苹果股票，市值约5.5亿美元。
库克并非唯 一减持的苹果高管。2024年以来，首席运营官杰夫・威廉姆斯、零售高档副总裁迪尔德丽・奥布莱恩等均兜售股票，累计套现超5000万美元。
作为苹果的当家人，在这个时刻点挑选卖出股票，说他知道什么内情，指控就过于严峻，但说他看到危险，那一点也不为过。
这个危险不来自苹果产品，甚至不来自苹果公司本身，而是年代危险。苹果这家从前获益于全球化的公司，现在被逆全球化危险正面冲击。这个冲击显着是“供应链大师”库克不可能完全躲避掉的。
2011年，库克顶替已故苹果联合创始人史蒂夫·乔布斯，在外界一片不看好的情况下，他以卓 越的领导才干和商场拓荒才干，带领苹果走向了新的高度，赢利、市值连立异高，完 美完成了乔布斯的“托孤”。
14年下来，不管从个人志愿仍是从公司视点，也的确到了交接班的时分。尤其是在新年代，不确定加大，库克的确没必要赌上已有的荣誉再坚持下去。
据报导，从上一年起，苹果公司就已开端准备库克的继任方案，现在硬件工程担任人约翰・特纳斯和首席运营官杰夫・威廉姆斯成为抢手人选。
01
iPhone的反面从前刻有英文“Designed by Apple in California Assembled in China”
其间“Assembled in China”便是库克作为“供应链大师”的创作，他建立了一套依据全球的供应链系统。一部iPhone 手机，A 系列芯片在我国台 湾出产封装、摄像头模组来自日本索尼、电源办理芯片来自法意半导体、屏幕来自韩国三星、声学器材来自我国大陆供货商歌尔和立讯精细，等等，终究这些元件在富士康的工厂拼装。
苹果之所以能坚持40% 的超高毛利率，除了品牌效应，还在于它的全球化出产。这套全球化的供应链就像是“精细操控的脆弱性艺术”，有赖于库克的仔细培养，更有赖于各国遵照全球化趋势孕育的“土壤”。
直到，特朗普信任在美国也有才干制作iPhone。
不同于特性显着的创始人乔布斯，作为作业经理人的库克，要得心应手得多。在特朗普第 一任期时，他就遵照特朗普的意思，分散化出产，将iPad和AirPods的出产布置于越南，将iPhone的部分出产布置在印度。
从此，iPhone反面的英文就消失了。但苹果的产品仍然仍是全球化出产和出售。
但4月3日，跟着特朗普签署行政令，特朗普高举着交易维护主义大旗冲击了“果链”工厂地点国家，依照白宫发布的关税图表，柬埔寨和越南对等关税额度别离达到了惊人的49%和46%，泰国为36%，我国加征34%，印度则是26%。就连一贯被视作美国盟友的日本和韩国，关税也涨到了24%和25%。
这个关税水平就像个榔头，直接敲碎了库克精心耍弄的“精细操控的脆弱性艺术”。“果链”工厂零部件本钱的上涨终究影响的是苹果全系产品的本钱。有分析师估量，即便依照10%的税率来核算，苹果需求将iPhone、ipad和其他产品的价格进步约9%才干抵消影响。
在全球消费电子商场疲软的情况下，提价根本等于销量下滑。受此音讯冲击，苹果股价接连大跌，就再正常不过了。
虽然没有马斯克那般高调，但库克其实在政坛也是一个得心应手的人，他绕过了苹果公司的办理系统和政治游说圈子，直接与特朗普自己建立了1对1的交流联系，会以个人名义给特朗普基金捐献现金，到会白宫活动。特朗普曾十分满意地表明过：“库克一有事就打电话给我，很棒。”
这样的友谊协助苹果处理了许多费事。在特朗普的第 一个总统任期，库克就以“不能廉价了三星”为理由让白宫豁免了iPhone等产品的关税。
或许是早就预判了特朗普的大动作，本年2月，苹果宣告未来四年在美国出资5000 亿美元，包含招聘2万名新职工，在德克萨斯州休斯敦建造工厂，在密歇根州开设制作学院，出资支撑美国的先进制作和高技能作业。
这是全球单一公司的出资规模记载，出资内容也完 美契合了特朗普宣扬的“美国制作”要求，堪称是投其所好。能够说，苹果前期现已给足了白宫体面。
但终究，库克与特朗普的“友谊”，并没有能让苹果躲开这次风暴。
02
对美股“七姐妹”来说，2025年的第 一个季度过得并不好。
开年伊始，Deepseek的爆火让美国科技公司的含金量和幻想空间大打折扣，资本商场也敏捷给出反应。一季度，特斯拉累计暴降35.83%，英伟达市值缩水19.29%，谷歌降了18.22%，等等。相较而言，跌了11.20%的苹果都算是优等生了。
面对外界对苹果增加潜力的忧虑，库克体现得较为淡定，他称：“我以为未来还有许多东西，iPhone的立异远未完毕。智能手机仍有许多立异空间，我对咱们的产品线感到无比达观。”
依据财报，2025财年第 一季度苹果营收1243亿美元，同比增加4%；净赢利363亿美元，同比增加7%，公司毛利率为46.9%。分区域来看，苹果在美洲、欧洲、日本和亚太区营收均坚持了增加态势，只要大中华区营收下滑11.1%。
显着，苹果期望外界将更多的注意力放在成绩的安稳性上。至于“拖后腿”的我国商场，苹果也不诉苦。
库克着重，大中华区的实践成绩体现要比财报出现的数据要好，现有数据受到了途径库存调整的影响。别的，苹果AI还没有进入我国商场，假如有了AI加持，相关产品对用户的吸引力会得到提高。
3月，如外界意料的一般，库克来我国参与高层展开论坛并与商务部长会晤，许诺苹果将继续为经贸联系安稳健康展开发挥积极作用。
外媒最为重视的是库克在杭州的行程，杭州是DeepSeek总部地点地，外媒十分等待库克的来访能让奥秘的梁文锋出面。此前，蔡崇信揭露表明很侥幸苹果在与多家我国公司攀谈后挑选和阿里成为AI本地化协作同伴。知情人士称，因为DeepSeek团队缺少支撑大客户所需的人力和经历，苹果终究抛弃了大热的新式公司。
从官方行程来看，库克没有如外媒所愿，而是挑选去浙江大学与“新一代开发者”碰头交流，高调捐献3000万元。需求着重的是，外媒敏锐地捕捉到浙江大学是梁文锋母校这一要害点。
作为深谙公关之道的老练经理人，库克清楚自己的一言一行代表着苹果的形象。
库克此次“我国行”主打是亲民道路，一再收支人潮涌动的商业区和文明景点，在交际途径简直被路人实时直播，还出现了破百万点赞的网络热梗视频。从我国网友的谈论来看，苹果拥抱顾客的形象公关十分见效，谈论区简直只要呼吁苹果降价的戏弄，没什么极点的对立声响。
与此同时，苹果COO杰夫·威廉姆斯则造访了歌尔股份、立讯精细、杰士德等“果链”企业，盛赞我国智造的实力。“苹果的200 家首要供货商中有超越80% 在我国出产，国内供货商共同的一点在于他们‘能做、可做’。每一次我来到我国跟供货商碰头后我会感到决心满满，对远景充满期望。”
借着TO G交流的时机，又分头举动照料了To C和To B的体面和里子，不得不说在拥抱我国这一方面，苹果远远超越其它美国企业。
与乔布斯长时刻对我国商场的冷酷不同，库克为我国商场做足了时刻，“果链”不光培养了我国手机甚至消费电子供应链，库克的一再来访以及和博主们互动，更是收成了很多顾客的好感度。
能够说，在年代的风暴中，为了稳住供应链和我国商场，库克和其领导的高管团队做了很大极力，
仅仅，不知道跟着风暴的继续，假使库克离任后，这段“蜜月期”还能否继续。
03
就在特朗普建议关税战的前夜，苹果还遭受一个小费事。
3月31日法国竞赛办理局宣告对苹果处以1.5亿欧元罚款，原因是该公司乱用其在设备定向广告中的主导地位。
法国竞赛办理局在新闻稿中指出，苹果公司于2021年4月发布“应用程序盯梢透明度”机制，声称以维护个人数据为方针，但其施行方法“既无必要，也不适当”。该机制有偏袒苹果本身服务之嫌，对小型应用程序发行商来说尤为有害。
法国竞赛办理局表明，此次处分针对的是2021年4月至2023年7月之间苹果的违规行为。除罚金外，该局还要求苹果公司接连七天在其网站上发布该处分决议的摘要。
iPhone以及苹果数字内容分发途径在欧洲商场的一家独大，早现已引起欧洲监管当局的不满，接连建议过调查和处分。
其实不止苹果，美股“七姐妹”都是欧洲反垄断、反不正当竞赛诉讼和处分的“常客”。这种诉讼和处分，跟着跨大西洋两岸在交易问题上的冲突也在晋级，很可能只多不少。
在海外商场的受挫，还并不是苹果面对的最 大问题，在AI范畴的短板才是苹果最急切要处理的难题。Siri从前是iOS生态的招牌，跟着AI遍及，Siri运用体会感显着落后于竞赛对手。
在苹果智能功用上线前，闻名科技记者古尔曼就表达了顾客可能会绝望的忧虑，泄漏苹果内部研讨显现ChatGPT比Siri准确率高出25%，且ChatGPT能够答复比Siri多30%。
虽然苹果与OpenAI展开了协作，但更多是外表的整合，ChatGPT仅仅Siri无法答复问题时的备用挑选，没有真实带动苹果AI提高。交际媒体上充满着苹果智能生成的初级过错。
3月，有律师事务地点北美商场提起了针对苹果AI虚伪宣扬的团体诉讼，直指苹果夸张了人工智能的才干，“导致顾客信任他们购买的设备具有实践上不存在或被严峻误述的功用”。
控方以为，苹果此前宣扬AI将极大改进iPhone 16系列的体会，但是近期苹果又表明一些功用要到2026年才干正式推出，因为“研制愈加特性化的Siri帮手所需的时刻善于公司本来预期”，这使得为了体会苹果AI而购买新设备的顾客权益受到了严峻损失。
内部人士泄漏，苹果AI在实践运用中的遍及率“极低”。
美媒报导称，库克对AI担任人John Giannandrea的履行才干失去了决心，他调整了AI部分的高管，调来了Vision Pro创造者Mike Rockwell担任Siri虚拟帮手作业，后续Rockwell将向软件主管Craig Federighi报告。
当地时刻3月31日，跟着iOS18.4 更新，苹果AI正式推行至欧盟商场的iPhone、iPad用户设备，头显设备Vision Pro，支撑包含简体中文在内的多种语言。此次更新还带来了多项新功用，包含杰出显现重要告诉，答应用户只需输入一句文字描述便可在Mac端生成回想影片。
更新后，苹果和“果链”企业的股价曾应声上涨。花旗银行分析师以为，虽然近期苹果股价遭受兜售，但跟着苹果智能进一步遍及，出资苹果的危险报答已颇具吸引力。
因为苹果长时刻以来有着“后发先至”的杰出口碑，大多数果粉和业内人士仍抱有耐性，乐意给试错的空间。不满更多来自于苹果竟然也会为了追逐而追逐，匆忙将不老练的产品推向商场，损害了作为职业标杆的招牌形象。
苹果在AI范畴采纳“途径+自研”混合策略。此前，苹果以构建隐私壁垒的理由，坚持AI 服务完全运行在自研Apple Silicon 服务器上，这也导致了苹果AI发展相对缓慢。
近期，有音讯称苹果在构建混合架构，方案向英伟达收买总价10亿美元的GPU芯片。对此，天风世界分析师郭明錤以为，相较于Meta在年内收买130万颗GPU的方案，苹果现阶段的芯片储藏还不足以支撑任何有意义的AI营运。
为了赶上职业领 先者，苹果也在揣摩发挥“钞才干”。
据外媒报导，苹果正考虑收买由OpenAI前首席技能官Mira Murati创建的Thinking Machines Lab，该公司专心于多模态AI模型开发，有三十余名来自OpenAI、Meta和Google DeepMind的前职工。
假如达成协议，苹果有望对Siri进行更为完全的改造，拓荒更多的企业级AI服务。
这些企业级AI服务需求本地化支撑，需求当地监管当局的同意，摆在苹果面前的合规性要求，并不少。
苹果从前创造出移动互联网盛世，现在它既要习惯AI年代的改变，也要面比照十几年前更为杂乱的地缘局势。在商言商，库克极力维系着他的“精细操控的脆弱性艺术”，也在维系着与各方的友谊。
能够说，库克不仅是“供应链大师”，也是“端平大师”，假使哪天他离任了，应该所有人都给予他极高的点评。
那也将是一个年代谢幕的背影。
苹果被「逆全球化风暴」撞了腰
原标题：苹果被「逆全球化风暴」撞了腰精细操控的脆弱性艺术遭受年代风暴特朗普宣告暂停对部分国家的关税办法90天，苹果公司随即暴升，到收盘上涨了15.33%。短短数日，苹果股价坐了一次过山车。风暴始于美国...
5月16日，河北廊坊一网友发布视频称，自己在别墅院内养的两只狗疑似被街坊投毒致死。17日，视频发布者杨先生告知极目新闻（报料邮箱：jimu1701@163.com）记者，事发前一天他才搬到这儿，不存在狗叫继续扰民的状况。廊坊市经济开发区公安分局回应，此事正在处理中。
杨先生向记者介绍，5月15日下午2时，他们全家人出门后，院中的两只边牧犬被人隔墙抛掷了有毒的食物。当晚8时他回家后，发现两只狗均已逝世，随即报警。
监控画面显现，15日下午2时10分左右，一名男人出现在杨先生家院墙的外围，十几秒后从监控画面中消失。2时11分，另一个监控画面显现，有毒的食物被从院墙的另一侧抛掷到院中。
监控画面（图据网络）
杨先生说，他从监控画面中辨认出该男人为自家街坊，寓居在对面的宅院。杨先生还介绍，14日晚9时左右，他为测验院中监控，经过监控叫了几声狗的姓名，狗回应叫了几声，继续20秒左右，但随即引来了街坊大声谩骂。杨先生猜想，街坊投毒可能是这个原因。
杨先生称，他14日清晨才搬进这所别墅，此前从未和该街坊打过交道，也不认识对方，更不存在由于狗叫继续扰民的状况。“咱们刚搬进来第二天就出了这种事，大狗养了三年半，小狗才三个月大。”杨先生说，现在警方已立案。
17日下午，廊坊市公安局经开区分局的工作人员回应称，此事正在处理中，暂不便利泄漏相关信息。
（来历：极目新闻）
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